Penelitian ini dilatarbelakangi oleh banyaknya kegiatan pasar modal yang
menjadi faktor munculnya penawaran alternatif produk investasi. Namun,
terkadang calon Investor tidak mempunyai dana yang cukup dan reksadana adalah
salah satu alternatif yang dapat digunakan. Untuk memilih reksadana yang tepat,
Investor sering melihat dari sisi kinerjanya karena didalamnya tergambarkan
tingkat pengembalian dan tingkat risiko reksadana. Penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui perbandingan kinerja reksadana syariah dan konvensional
berdasarkan risk and return nya apakah memiliki perbedaan signifikan atau tidak.
Jenis penelitian yang digunakan adalah komparatif dengan pendekatan
kuantitatif. Pengambilan sampel menggunakan purposive sampling, dimana yang
memenuhi kriteria terdiri dari 5 reksadana saham syariah dan 5 reksadana saham
konvensional periode 2017-2019 yang diuji dengan metode sharpe, treynor,dan
jensen. Metode analisis yang digunakan adalah uji beda independent sample t-test
jika data terdistribusi normal atau Mann-Whitney-U test jika data tidak
terdistribusi normal.
Dari hasil penelitian ditemukan bahwa kinerja reksadana saham syariah
dengan reksadana saham konvensional terdapat perbedaan yang signifikan. Hal ini
didasarkan atas pengukuran dengan metode sharpe melalui independent sample t�test yang teruji memiliki nilai signifikansi 0,026 yang artinya kurang dari 0,05.
Sedangkan menggunakan metode treynor dan jensen, tidak terdapat perbedaan
yang signifikan. Hal ini didasarkan atas pengukuran melalui independent sample
t-test yang teruji memiliki nilai signifikansi masing-masing 0,066 dan 0,535 yang
artinya lebih dari 0,05.