Penelitian ini dilatarbelakangi oleh meningkatnya penggunaan pinjaman
online di kalangan generasi Z yang menghadirkan berbagai konsekuensi, salah
satunya adalah meningkatnya kasus gagal bayar. Generasi ini menjadi kelompok
paling rentan karena umumnya memiliki literasi keuangan yang rendah serta kurang
memahami prinsip pengelolaan keuangan yang baik. Gagal bayar tidak hanya
berdampak pada aspek finansial, tetapi juga memengaruhi pola perilaku keuangan
individu secara keseluruhan. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui apa saja faktor yang menyebabkan generasi Z mengalami gagal bayar
pinjaman online, serta menganalisis bagaimana dampaknya terhadap pengelolaan
keuangan mereka setelah mengalami gagal bayar.
Penelitian ini merupakan penelitian lapangan (field research) dengan
pendekatan kualitatif deskriptif. Informan terdiri dari enam individu yang
memenuhi kriteria: berusia 19–28 tahun, pernah menggunakan aplikasi pinjaman
online Kredivo, mengalami gagal bayar minimal tiga bulan, dan tergabung dalam
grup Facebook komunitas gagal bayar. Teknik pengumpulan data dilakukan melalui
wawancara daring dan studi dokumentasi. Dengan teknik analisis data
menggunakan analisis interpretatif.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa pertama, faktor penyebab utama
gagal bayar adalah kurangnya pemahaman tentang utang, tingginya suku bunga,
perilaku konsumtif, dan minimnya literasi keuangan. Kedua, dampak dari gagal
bayar menimbulkan perubahan signifikan dalam pengelolaan keuangan, seperti
mencatat pengeluaran, membatasi konsumsi, serta menyisihkan dana darurat.
Secara umum, pengalaman gagal bayar mendorong informan untuk lebih bijak
dalam mengambil keputusan finansial mereka agar tidak menjadi beban finansial di
masa mendatang